Фьючерсы на криптовалюту: устройство, стратегия и риски

Как устроены фьючерсы на криптовалюту ?

Фьючерс следует за ценой базового актива, при этом покупать саму монету для сделки не требуется. Ты вносишь обеспечение и открываешь позицию нужного номинала. Когда цена меняется, биржа пересчитывает финансовый результат.

На криптобиржах встречаются два основных формата:

• бессрочные контракты без даты экспирации;
• квартальные и другие срочные контракты с датой расчёта.

У бессрочного фьючерса есть фандинг. Это периодические расчёты между держателями длинных и коротких позиций. Если держать сделку долго, начисления могут заметно повлиять на итоговый результат. Подробнее эту механику я объяснил в статье про фандинг на фьючерсах.

Кредитное плечо показывает соотношение номинала позиции и внесённой маржи. Допустим, на счёте лежит 1 000 USDT. С плечом 5 можно открыть позицию примерно на 5 000 USDT. Если цена пройдёт против позиции 2%, убыток составит около 100 USDT без учёта комиссий.

Ошибки начинаются, когда плечо выбирают ради увеличения потенциальной прибыли. В реальной сделке оно определяет размер необходимого обеспечения и влияет на расстояние до ликвидации.

На этом этапе зафиксируй риск сделки, после чего рассчитай объём и выбери подходящее плечо.

КАК НАУЧИТЬСЯ ТРЕЙДИНГУ

ТОП-3 простых стратегии Simple Money, как начать зарабатывать в трейдинге

пройди тест-драйв и получи бонус: записи эфиров !

получить запись 🎁

Чем фьючерсы на криптовалюту на Мосбирже (ММВБ) отличаются от криптобиржи ?

Фото: lonely blue / Unsplash

Запрос «фьючерсы на криптовалюту ММВБ» обычно относится к срочному рынку Московской биржи. Название ММВБ до сих пор используют в поиске, хотя сама площадка давно называется Мосбиржей.

На Мосбирже BTC или ETH на твой счёт не поступают. Финансовый результат начисляется в рублях. До входа в позицию открой спецификацию контракта и проверь базовый показатель, дату экспирации, размер гарантийного обеспечения и стоимость шага цены.

Через Т-Банк можно торговать контрактами, которые брокер добавил в каталог срочного рынка. Для доступа к инструментам, связанным с криптовалютой, может потребоваться статус квалифицированного инвестора. Актуальный список лучше смотреть непосредственно в приложении, поскольку тикеры и условия допуска могут меняться.

Если у тебя ещё не было сделок на срочном рынке, начни с материала как торговать фьючерсами без хаоса. В нём я подробнее объяснил, как работают обеспечение и экспирация.

Как выглядит стратегия торговли на фьючерсах криптовалют ?

Фото: Jakub Żerdzicki / Unsplash

Рабочая стратегия содержит точные условия входа и выхода, а также уровень отмены идеи. Решение купить биткоин только потому, что он сильно упал, не позволяет нормально рассчитать риск.

Пример сделки по BTCUSDT на часовом графике:

1. На четырёхчасовом графике сохраняется восходящая структура.
2. На часовом графике цена возвращается к ранее пробитому уровню.
3. После удержания уровня появляется точка входа в покупку.
4. Стоп ставится ниже локального минимума, а цель выбирается с отношением риска к прибыли от 1:2.

Предположим, вход находится на отметке 100 000 USDT, а стоп стоит на 98 500. Расстояние между ними равно 1,5%. При номинале позиции 5 000 USDT расчётный риск составит около 75 USDT плюс комиссия. Если твой лимит на одну сделку равен 30 USDT, номинал позиции нужно снизить примерно до 2 000 USDT.

Объём позиции зависит от расстояния до стопа и допустимого убытка. Плечо выбирается уже после этого расчёта. На уровни входа и отмены торговой идеи оно не влияет.

В торговый план также стоит включить дневной лимит убытка и ведение журнала. На курсе по криптотрейдингу я показываю, как связать анализ графика с расчётом риска и исполнением сделки на централизованной бирже.

В результате ты спокойнее открываешь позицию и ещё до входа понимаешь, сколько можешь потерять при срабатывании стопа. Доход остаётся целью при последовательной работе и дисциплине.

Как настроить стоп-лосс на фьючерсах криптовалюты ?

Фото: Kanchanara / Unsplash

Стоп ставится на уровне, после прохождения которого сценарий теряет смысл. Фиксированное расстояние в 1% или 2% без учёта структуры графика часто попадает внутрь обычного рыночного движения.

Порядок настройки:

1. Отметь на графике уровень отмены идеи.
2. Рассчитай расстояние от точки входа до стопа в процентах.
3. Установи допустимый убыток в деньгах.
4. Подбери объём позиции и отправь заявку.

Перед сделкой посмотри, какая цена активирует стоп: последняя, индексная или маркировочная. На многих криптобиржах Mark Price применяется при расчёте ликвидации. За счёт этого одиночный выброс последней цены реже влияет на принудительное закрытие позиции.

Если для тебя важнее закрыть позицию после срабатывания стопа, выбирай Stop Market. Ордер Stop Limit позволяет задать цену исполнения, но во время резкого движения лимитная заявка может не исполниться.

При кросс-марже биржа использует общий баланс деривативного счёта. Изолированная маржа выделяет обеспечение под конкретную позицию. Для первых сделок второй вариант обычно проще контролировать.

На Мосбирже финансовый результат отражается через вариационную маржу. Как она начисляется и списывается, я подробно объяснил в материале вариационная маржа по фьючерсам.

После нескольких прибыльных сделок часто хочется увеличить плечо или передвинуть стоп дальше от точки входа. Одного такого отступления от правил бывает достаточно, чтобы потерять результат предыдущей серии.

Что дальше ?

Перед реальной торговлей составь короткий план. В нём должны быть указаны выбранный контракт, условия входа, стоп и лимит риска. Сначала проверь механику ордеров на демо-счёте или с минимальным объёмом позиции.

На бесплатном уроке ты получишь:

• порядок подготовки сделки с фьючерсом;
• способ расчёта объёма через допустимый риск;
• правила установки стоп-лосса;
• чек-лист ошибок перед открытием позиции;
• понимание следующего шага в обучении.

Если твоя цель — ориентир 150 000 ₽ в месяц при последовательной работе и дисциплине, начни с контроля риска. Формат «Стратегия „Без вложений“» позволяет бесплатно познакомиться с моим подходом. Для открытия биржевой сделки тебе потребуется собственное обеспечение.

Смотри бесплатный урок и собери первый торговый план. Если перед работой с деривативами тебе нужна базовая подготовка, начни с бесплатного стартового курса трейдинга.

Дисклеймер. Материал носит образовательный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала.

Любые цифры дохода — ориентир при системной работе, дисциплине и соблюдении риск-менеджмента, а не гарантия. Прошлые результаты не определяют будущих. SchoolSM не гарантирует доходность.

— Даниил Козубов, SchoolSM · Simple Money.

Частые вопросы

Хочешь попробовать на практике — посмотри бесплатный урок

Если хочешь двигаться по понятным шагам — начни с короткого бесплатного урока.
Там я показываю базовую механику стратегии за 17 минут.