Что такое облигации простыми словами в трейдинге

Что такое облигации простыми словами ?

Облигация — долговая ценная бумага. Эмитент занимает деньги через биржу и обязуется вернуть номинал в установленную дату. За пользование капиталом он платит купон, если такая выплата предусмотрена условиями выпуска.

Например, номинал облигации составляет 1000 ₽, а купонная ставка — 18% годовых. Если купон выплачивается раз в квартал, за один период начислят примерно 45 ₽ до налогов. Точную сумму и календарь выплат смотри в карточке выпуска у брокера.

У облигации есть две цены:

• номинальная, которую обычно возвращают при погашении;
• рыночная, по которой выпуск торгуется на бирже сейчас.

При покупке ниже номинала и удержании бумаги до погашения разница может увеличить итоговый результат. Если ты решишь выйти раньше, результат будет зависеть от текущей котировки. Поэтому материал что такое облигации стоит изучать вместе с основами биржевой торговли.

На этом этапе достаточно одного правила: перед покупкой оценивай купон, рыночную цену, срок обращения и кредитный риск вместе.

КАК НАУЧИТЬСЯ ТРЕЙДИНГУ

ТОП-3 простых стратегии Simple Money, как начать зарабатывать в трейдинге

пройди тест-драйв и получи бонус: записи эфиров !

получить запись 🎁

Что такое акции и облигации и чем они отличаются ?

Фото: Nicholas Cappello / Unsplash

Акция даёт долю в компании. Облигация закрепляет обязательство эмитента вернуть долг и провести выплаты по условиям выпуска. Владелец акции может получить дивиденды, однако решение об их выплате и размере принимает компания. График купонов по облигации обычно известен заранее.

Облигации тоже меняются в цене. Выпуски с далёкой датой погашения обычно сильнее реагируют на изменение процентных ставок. Короткие облигации часто показывают меньшие колебания, хотя их доходность может оказаться ниже.

Если ты пока путаешь основные биржевые инструменты, сначала прочитай материал что такое акции простыми словами. Затем сравни акции и облигации по сроку обращения, источнику результата и риску.

Что такое купон по облигациям и как считать доход ?

Фото: Jakub Żerdzicki / Unsplash

Купон — регулярная выплата по облигации. Его процент не всегда совпадает с итоговой доходностью. Допустим, номинал бумаги составляет 1000 ₽, годовой купон — 180 ₽, а рыночная цена — 950 ₽. Если удерживать выпуск до погашения, ты получишь купоны и возврат 1000 ₽ при условии, что эмитент выполнит обязательства.

Для сравнения выпусков используй доходность к погашению. В расчёте учитываются текущая цена, будущие купоны и разница между ценой покупки и номиналом. Перед выставлением заявки проверь в торговом терминале:

• дату ближайшего купона;
• накопленный купонный доход;
• дату погашения;
• размер комиссии и налоговые условия;
• объём заявок в стакане.

Купонные облигации позволяют заранее оценить график денежных поступлений. При этом размер купона не раскрывает весь риск выпуска. Высокая доходность часто указывает на проблемы в финансовом состоянии эмитента или низкую ликвидность бумаги.

Что такое облигации федерального займа и структурные облигации ?

Фото: Jakub Żerdzicki / Unsplash

ОФЗ выпускает государство. У каждого выпуска свои срок, купон, график амортизации и порядок выплат. По одним бумагам номинал возвращается в конце срока, по другим долг погашается частями. При оценке ОФЗ сопоставляй доходность с текущими процентными ставками и сроком до погашения.

Риск корпоративной облигации связан с финансовым положением конкретной компании. До покупки изучи кредитный рейтинг, отчётность, объём долга и условия оферты. По заранее установленным правилам оферта может предусматривать досрочный выкуп выпуска или изменение его параметров.

У структурных облигаций более сложные условия. Доход по ним может зависеть от акции, индекса, валюты или другого базового актива. В документации проверь формулу расчёта выплаты, возможный убыток, условия защиты номинала, ликвидность и комиссии. Бесплатный стартовый курс трейдинга поможет тебе научиться читать биржевые данные и карточку инструмента до сделки.

При выборе сначала определи подходящий срок и допустимый риск. Затем сравни доходность, ликвидность и условия эмитента. Перед покупкой посмотри заявки в стакане и оцени цену исполнения.

Какие риски есть у облигаций на бирже ?

До погашения владелец облигации сталкивается с риском изменения рыночной цены. При росте ключевой ставки новые выпуски предлагают более привлекательные условия, поэтому старые бумаги с фиксированным купоном могут подешеветь. Чем больше времени остаётся до погашения, тем заметнее обычно реакция цены.

Кредитный риск связан со способностью эмитента выполнить обязательства. Компания может задержать купон или не вернуть номинал. При оценке корпоративного выпуска проверь долговую нагрузку и кредитный рейтинг. Для структурной облигации дополнительно изучи, как выплата зависит от базового актива.

Учитывай и ликвидность. В выпуске с небольшим объёмом торгов разница между лучшей ценой покупки и продажи может быть широкой. Из-за такого спреда досрочный выход способен дать результат хуже расчётного. Распределяй капитал между подходящими инструментами и не принимай решение только по высокой цифре доходности.

Если тебе нужна практика чтения котировок, заявок и параметров выпуска, пройди тест-драйв Simple Money. В записях эфиров можно посмотреть разборы биржевых примеров и оценить формат обучения.

Что дальше ?

Начни с бесплатного урока о базовых инструментах и работе в торговом терминале. На уроке я покажу, как найти облигацию, проверить купон, доходность к погашению, ликвидность и дату погашения перед отправкой заявки.

После урока ты получишь:

• понятную схему чтения карточки облигации;
• способ сравнения ОФЗ и корпоративных выпусков;
• понимание связи ключевой ставки и цены облигации;
• список параметров для проверки структурного дохода;
• ориентир для дальнейшего обучения трейдингу.

Посмотри бесплатный урок по трейдингу и начни с проверки базовых параметров инструмента. Цель 150 000 ₽ в месяц может служить ориентиром при системной работе и дисциплине. Облигации, как и другие биржевые инструменты, не гарантируют доход.

Дисклеймер. Материал носит образовательный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала.

Любые цифры дохода — ориентир при системной работе, дисциплине и соблюдении риск-менеджмента, а не гарантия. Прошлые результаты не определяют будущих. SchoolSM не гарантирует доходность.

— Даниил Козубов, SchoolSM · Simple Money.

Частые вопросы

Хочешь попробовать на практике — посмотри бесплатный урок

Если хочешь двигаться по понятным шагам — начни с короткого бесплатного урока.
Там я показываю базовую механику стратегии за 17 минут.