Риски инвестирования в акции и способы их снизить

Почему акции могут принести убыток ?

Акция даёт долю в бизнесе, а её биржевая цена меняется каждый день. На котировки влияют прибыль компании, ставка Центрального банка, положение в отрасли и спрос участников рынка. Если тебе нужно сначала разобраться в механике инструмента, прочитай материал что такое акции простыми словами.

Проблемы начинаются, когда цена уже снижается, а готового плана нет. После просадки на 10% покупка может казаться выгодной. При падении на 25% появляется желание закрыть позицию в самый напряжённый момент. Если одна акция занимала половину портфеля, спокойно принять решение ещё сложнее.

Убыток может увеличиться из-за гэпа. Допустим, вечером акция закрылась по 250 ₽, а после слабого отчёта открылась утром по 220 ₽. Стоп-заявка на 240 ₽ не обеспечит продажу по заданной цене. Сделка исполнится около ближайших доступных заявок.

Решение первого этапа: до покупки определи сумму, которую готов потерять при неблагоприятном сценарии.

КАК НАУЧИТЬСЯ ТРЕЙДИНГУ

ТОП-3 простых стратегии Simple Money, как начать зарабатывать в трейдинге

пройди тест-драйв и получи бонус: записи эфиров !

получить запись 🎁

Какие риски инвестирования в акции нужно учитывать ?

Фото: Arturo Añez / Unsplash

Я разделяю риски по источнику. Так проще определить, где достаточно ограничить размер позиции, а где потребуется диверсификация или отказ от сделки.

Цена покупки тоже влияет на риск. Даже качественная компания может стать слабой инвестицией, когда её котировка уже включает слишком оптимистичный прогноз роста прибыли.

Если тебе важно сравнить поведение разных инструментов, посмотри разбор акции или облигации. В облигациях тоже есть риск, однако выплаты и срок погашения у них устроены иначе.

Как рассчитать допустимый риск и размер позиции ?

Фото: Jakub Żerdzicki / Unsplash

В активной сделке я сначала определяю риск в процентах от капитала. Для новичка ориентиром часто служат 0,5–1% на одну идею. Точное значение зависит от стратегии, количества сделок и просадки, которую ты готов выдержать.

Формула выглядит так:

Размер позиции = допустимый убыток в рублях ÷ риск на одну акцию.

Допустим, на счёте лежит 500 000 ₽. Риск на сделку составляет 1%, или 5 000 ₽. Ты планируешь покупку по 250 ₽ и защитный выход по 235 ₽. Риск на одну акцию равен 15 ₽.

5 000 ÷ 15 = 333 акции. Такая позиция будет стоить около 83 250 ₽ без учёта комиссии и возможного проскальзывания.

После расчёта проверь объём ещё по четырём параметрам:

• какую долю портфеля займёт один эмитент;
• насколько ликвидна акция при нужном объёме;
• как изменится убыток при гэпе ниже уровня выхода;
• есть ли в портфеле позиции с похожей отраслевой зависимостью.

На базовом курсе трейдинга я учу связывать размер позиции с торговым планом. Тогда решение принимается до входа, а не во время падения котировки.

Как снизить риски акций на практике ?

Фото: Jakub Żerdzicki / Unsplash

Начни с лимитов. Заранее установи максимальную долю для одной акции и отдельной отрасли. Точные значения зависят от капитала и срока инвестирования, поэтому единой пропорции для всех нет. Ошибка по одному эмитенту должна оставаться переносимой для всего портфеля.

Перед покупкой запиши четыре пункта:

1. Почему акция может вырасти.
2. Какой факт отменит идею.
3. Где и как будет сокращена позиция.
4. Какой убыток получится в рублях при обычном и стрессовом сценарии.

Не усредняй позицию автоматически. Если компания снизила прогноз прибыли или резко нарастила долг, падение цены ещё не делает акцию привлекательной. Перед повторным входом проведи новый анализ.

Учитывай корреляцию между позициями. Пять нефтегазовых акций по-прежнему означают высокую концентрацию в одной отрасли, хотя эмитентов в портфеле несколько. Схожая ситуация возникает с банковскими акциями: они одновременно зависят от ставок и качества кредитного портфеля.

Такой порядок добавляет уверенности. Ты заранее знаешь границы решения и реже закрываешь терминал в расчёте, что следующий торговый день исправит ситуацию. Доход остаётся целью при системной работе и дисциплине. Сохранение капитала даёт возможность продолжать движение к этой цели.

Последовательное обучение можно начать с бесплатного стартового курса трейдинга. На нём ты увидишь, как связать торговый план с риском и конкретными действиями в терминале.

Что дальше ?

Одного знания видов риска недостаточно, чтобы остановить импульсивную покупку. Следующая трудность возникает во время сделки: котировка движется, выходят новости, и рассчитанный заранее план хочется изменить.

На бесплатном уроке я покажу практический порядок подготовки к торговле. Ты получишь:

• схему оценки риска до входа;
• пример расчёта позиции в рублях;
• правила работы с просадкой;
• план первых действий без крупного капитала.

На уроке я также объясню, как устроен ориентир «150 000 ₽ в месяц. Стратегия „Без вложений“». Это цель при системной работе и дисциплине. Фактический результат зависит от твоего навыка, состояния рынка и соблюдения риска.

Посмотри бесплатный урок и проверь этот подход на расчётах до первой или следующей сделки.

Дисклеймер. Материал носит образовательный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля на финансовых рынках связана с риском потери капитала.

Любые цифры дохода — ориентир при системной работе, дисциплине и соблюдении риск-менеджмента, а не гарантия. Прошлые результаты не определяют будущих. SchoolSM не гарантирует доходность.

— Даниил Козубов, SchoolSM · Simple Money.

Частые вопросы

Хочешь попробовать на практике — посмотри бесплатный урок

Если хочешь двигаться по понятным шагам — начни с короткого бесплатного урока.
Там я показываю базовую механику стратегии за 17 минут.